Pensioenfondsen hebben één belangrijke taak: zorgen dat iedereen het pensioen krijgt waar hij of zij recht op heeft. Dat kan een uitdagende taak zijn. Want hoe lager de rente is, hoe meer geld we nodig hebben voor alle pensioenen. Hoe weten wij of wij genoeg geld hebben voor alle pensioenen? Dit is te zien door onze beleidsdekkingsgraad. Wanneer de beleidsdekkingsgraad te laag is, moeten wij bij De Nederlandsche Bank (DNB) een herstelplan indienen.
De beleidsdekkingsgraad moet hoog genoeg zijn om voldoende geld te hebben om alle pensioenen te betalen en ook genoeg reserves om financiële tegenvallers te kunnen opvangen. Onze beleidsdekkingsgraad was een periode lager dan 121,8%. Daarom moesten wij een herstelplan maken. Elk jaar kijken wij of het herstel van de beleidsdekkingsgraad volgens het herstelplan verloopt. Als er aanpassing nodig is, worden maatregelen genomen en wordt het plan aangepast. Begin 2021 hebben we ons herstelplan aangepast en bij DNB ingeleverd.
Verwachting: eind 2028 weer helemaal hersteld
Volgens ons herstelplan stijgt onze beleidsdekkingsgraad de komende jaren stap voor stap. Wij verwachten dat onze beleidsdekkingsgraad op 31 december 2025 119,5% zal zijn. Vijf jaar later, op 31 december 2030, verwachten we dat dit 124,7% zal zijn. Dit is weer boven de grens van de vereiste beleidsdekkingsgraad. Als onze verwachtingen kloppen, zijn wij eind december 2028 weer helemaal hersteld. Dan heeft het pensioenfonds weer voldoende geld. Niet alleen om alle pensioenen te betalen, maar ook om in de toekomst tegenvallers op te vangen.
Wat is de beleidsdekkingsgraad?
De verhouding tussen ons vermogen en onze verplichtingen heet de beleidsdekkingsgraad. Ons vermogen is het geld dat we hebben om alle pensioenen te kunnen betalen. Het betalen van alle pensioenen noemen we onze verplichtingen. Als ons vermogen even hoog is als onze verplichtingen is de beleidsdekkingsgraad precies 100%. Dat is niet genoeg. Het vermogen moet altijd meer zijn dan de verplichtingen. Dan is er namelijk ook voldoende geld om financiële tegenvallers op te vangen. Een beleidsdekkingsgraad van 121,8% vindt DNB nét voldoende. Meer informatie over de beleidsdekkingsgraad leest u op de financiële pagina.
Wat is een herstelplan?
Het herstelplan is een verslag aan DNB. In dit verslag staat hoe snel wij verwachten dat de beleidsdekkingsgraad weer hoog genoeg en we weer helemaal zijn hersteld.
Wanneer moeten we een herstelplan maken?
Als onze beleidsdekkingsgraad over een langere periode lager dan 121,8% is, moeten wij bij DNB een herstelplan opsturen.
Waardoor verwachten wij dat we voldoende reserves krijgen?
Onze beleidsdekkingsgraad moet omhoog. Als de beleidsdekkingsgraad weer hoog genoeg is, hebben wij voldoende reserves om financiële tegenvallers op te vangen. Er zijn twee dingen die veel invloed hebben op onze beleidsdekkingsgraad: de hoogte van de rente en het rendement op onze beleggingen. Hieronder leggen we dat verder uit:
Rente
De rente heeft veel invloed op de beleidsdekkingsgraad van pensioenfondsen. Als de rente stijgt, gaan onze verplichtingen omlaag. En lagere verplichtingen betekenen een hogere beleidsdekkingsgraad. Niemand weet zeker of de rente de komende jaren gaat dalen of stijgen. DNB publiceert maandelijks een bepaalde ontwikkeling van de rentestand. Deze publicatie is gebaseerd op de ontwikkeling van de rente op lange termijn zoals die door de markt wordt verwacht. Deze verwachting voor de lange termijn gaat uit van een stijging van de rente in de komende jaren. Dat zou goed nieuws zijn; een hogere rente is ook goed voor onze beleidsdekkingsgraad. En dus goed voor de waarde van uw pensioen.
Rendement op onze beleggingen
Door de lage rente hebben we steeds meer geld nodig voor uw pensioen. Gelukkig komt er bij het pensioenfonds ook veel geld binnen. Ten eerste de pensioenpremies die de werkgever en werknemers samen aan het pensioenfonds betalen. Met een groot deel van die premies beleggen wij. Die beleggingen leveren geld op. Dat noemen we rendement. We verwachten dat de komende tien jaar het rendement op onze beleggingen ongeveer 3,5% zal zijn.